Balance global de crudo
Brent
—
- A favor
- —
- En contra o pendiente
- —
- Próximo dato
- —
- Invalidación
- —
| Horizonte | Sesgo | Acción |
|---|---|---|
| Cargando universo… | ||
Mapa de tesis
Estados publicados en los snapshots diarios
Cargando histórico…
Cambios recientes de tesis
Evidencia y metodología
Fase 1 · Brent Crude Oil
Global physical regime
Demanda mundial · restricciones de oferta · inventarios OECD · balance global
Esperando datos físicos de Brent…
Histórico físico global
Expected pressure vs realized state
-100 loosening0 balanced+100 tightening
Cuatro bloques
Drivers físicos de Brent
- Demanda
- —
- Supply constraint
- —
- Inventarios
- —
- Balance global
- —
—
Term structure
Curva Brent actual
Curve diagnostics
Spreads de la curva
- M1 − M2
- —
- M1 − M3
- —
- M1 − M6
- —
- Front contract
- —
La cadena se construye con contratos mensuales BZ de NYMEX expuestos por Yahoo Finance. El siguiente paso es reconstruir el histórico point-in-time de spreads para percentiles y z-scores.
Historical reference
Brent M1–M2 · historical reference
- contango0+ backwardation
Historical context
M1–M2 diagnostics
- Current
- —
- Percentile 5Y
- —
- Robust z-score
- —
- History coverage
- —
Referencia gratuita: usamos los calendar spreads Brent oficiales de MOEX, contratos espejo cuyo settlement final se basa en el ICE Brent Index, y normalizamos el spread por el front BZ=F de Yahoo. La referencia histórica se usa para contexto, no como sustituto del live NYMEX BZ chain.
Contrato del modelo
Cómo construimos el prior físico
Brent es un benchmark global y se modela con un balance global, no con el sistema de inventarios/flows domésticos de WTI.
- Expected pressure
- 50% demanda mundial + 50% restricción de oferta.
- Realized state
- 50% días de suministro de inventarios OECD + 50% balance consumo-producción global.
- Supply constraint
- Spare capacity OPEC, outages, producción OPEC+ y suministro UK+Norway.
- Forecast policy
- Los meses futuros del STEO se excluyen: el estado live corta en el mes natural anterior.
Validación de fuente
Data contract
- Demand
- PATC_WORLD
- Global balance
- PAPR_WORLD / PATC_WORLD · T3_STCHANGE_WORLD QA
- Inventories
- PASCD_OECD_T3 · OECD days of supply
- Supply
- COPS_OPEC · PADI_OPEC/NONOPEC · COPR_OPECPLUS · PAPR_UK/NO
STEO es una vintage live con revisiones históricas. Sirve para nowcasting/research live; el backtest retrospectivo exigirá vintages congeladas por fecha.
FuenteEIA · Short-Term Energy Outlook
Vintage del dato—
Forecast policyfuture STEO months excluded
SiguienteBrent market structure
Fase 2 · Brent Market Confirmation
Market confirmation
CFTC positioning · price confirmation · Brent–WTI relative value · live term structure
Esperando datos de mercado de Brent…
Brent price trend
Brent · close vs medias
Relative tightness
Brent − WTI
Positioning
CFTC · Brent Last Day
- MM NET / OI
- —
- Percentil 5Y
- —
- Δ1W / Δ4W
- —
- Open Interest
- —
Source policy
Fuente de curva validada
Yahoo sí expone los contratos mensuales NYMEX Brent Last Day Financial mediante símbolos BZ por vencimiento, aunque no los muestra como cadena en la página genérica. Usamos esos contratos directamente y evitamos scraping de CME o TradingView.
Brent–WTI sigue siendo un proxy de tightness relativo global vs EE.UU.; complementa, pero no sustituye, a la term structure de Brent.
PositioningCFTC · Code 06765T
Price confirmationYahoo Finance · BZ=F
Relative tightnessYahoo · BZ=F − CL=F
Term structureYahoo · NYMEX BZ monthly contracts
Fase 3 · Brent Synthesis
Market state synthesis
Físico global + term structure → prior · positioning → crowding · precio → confirmación/veto
Esperando síntesis cross-block de Brent…
Matriz de decisión
State machine por horizonte
| Horizonte | Prior | Price gate | Crowding | Estado | Acción |
|---|
Contrato del modelo
Quién manda en Brent
La dirección absoluta de Brent sólo puede nacer del físico global y de la term structure. Positioning modifica crowding; el precio confirma o veta; Brent–WTI es contexto relativo y nunca crea dirección.
- 1–4W
- La term structure lidera el prior táctico. Una operación nueva exige confirmación completa de precio.
- 1–3M
- Físico global + curva deben alinearse y el precio debe confirmar para LONG/SHORT.
- 3–12M
- El físico global debe establecer la dirección. El precio puede vetar si va en contra.
- Brent−WTI
- —
—
Decision path
Qué mejora o invalida la tesis
Upgrade conditions
Invalidation conditions
—
Horizonte principal1–3M
ArquitecturaState machine · no average score
Brent−WTIContext only · no absolute direction
SiguienteBrent dislocation engine
Fase 4 · Brent Dislocation
Tesis y operaciones
De market state → tesis explicable → trade idea → track record prospectivo
Esperando dislocation engine de Brent…
Diagnóstico del modelo y reglas de ejecución
Alcance de la tesis
Qué está operable y qué no
1–4W · táctico
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1–3M · cíclico
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3–12M · macro
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Por qué esta tesis
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Thesis path
Catalizadores e invalidación
Catalizadores
Invalidation conditions
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Histórico de tesis
Rendimiento por operación · 2x
Operaciones cerradas —
Retorno acumulado 2x —
P&L activo 2x —
—| ID | Setup | Status | Dirección | Horizonte | Emergió | Entrada | Salida | Return 2x | MFE 2x | MAE 2x |
|---|
Proxy de performanceYahoo Finance · BZ=F generic front-month
Regla de ejecuciónSeñal hoy → entrada/salida al siguiente cierre disponible
Apalancamiento2.0x sobre NAV · rebalanceo diario
LimitacionesResearch proxy: sin financiación, comisiones, slippage ni descomposición explícita del roll